Mercado brasileiro de software: o salto de 18,5% que recolocou o Brasil entre os 10 maiores do mundo

O que aconteceu e por que importa

O mercado brasileiro de software cresceu 18,5% em 2025, um resultado que superou com folga a média global de 14,1% e que frustrou as projeções iniciais da própria indústria, que previam expansão inferior a 10% para o Brasil. O dado é do estudo "Mercado Brasileiro de Software: Panorama e Tendências 2026", elaborado pela Associação Brasileira das Empresas de Software em parceria com a consultoria IDC, e foi publicado em janeiro de 2026. Com esse desempenho, o Brasil manteve a décima posição no ranking mundial de investimentos em tecnologia da informação, com US$ 68 bilhões em investimentos totais no setor, e se aproximou da Austrália, ocupando a primeira posição do chamado grupo de países em condição de acesso ao nono lugar.

O resultado não é trivial. Depois de anos de crescimento modesto, o setor de tecnologia brasileiro acelerou de forma consistente, impulsionado por três fatores convergentes: a rápida adoção de modelos de software como serviço por empresas de todos os portes, a corrida global pela construção de infraestrutura de inteligência artificial e a expansão das soluções em nuvem. Esse cenário recolocou o Brasil no radar internacional como um mercado maduro o suficiente para atrair investimentos, mas ainda com espaço suficiente para continuar crescendo. A importância estratégica desse resultado vai além dos números: o país volta a ter relevância geopolítica no mapa global de tecnologia, o que tem implicações diretas para políticas públicas, formação de talentos e soberania tecnológica.

Contexto histórico e regulatório

A trajetória do Brasil no ranking global de tecnologia é marcada por idas e vindas. O país integrou o grupo dos dez maiores mercados mundiais de TI na primeira metade da década de 2010, perdeu essa posição em anos posteriores e reconquistou o posto em 2024, com um investimento de US$ 58,6 bilhões e crescimento de 13,9%. A entrada e saída desse ranking reflete menos uma oscilação da capacidade do setor e mais as diferentes conjunturas econômicas domésticas, com destaque para os ciclos de recessão e recuperação da economia brasileira entre 2015 e 2023. A desvalorização cambial em períodos específicos também distorceu a posição relativa do país quando os valores são convertidos para dólares.

No âmbito regulatório, o Marco Civil da Internet, sancionado em 2014, e a Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais, em vigor desde 2020, foram os dois marcos normativos mais relevantes para o ecossistema de software nacional. O primeiro estabeleceu princípios fundamentais para o ambiente digital brasileiro, como a neutralidade de rede e a proteção da privacidade. O segundo criou uma cultura de compliance em torno dos dados pessoais, impulsionando a demanda por soluções de software que incorporassem padrões de governança e segurança da informação. Mais recentemente, a discussão sobre o Marco Legal da Inteligência Artificial avançou no Congresso Nacional, ainda que sem votação concluída até o momento da redação deste artigo, e tende a moldar o próximo ciclo de investimentos no setor.

Dados, evidências e o que os números mostram

Os números do estudo ABES-IDC de 2026 são abrangentes. Os investimentos globais em software, hardware e serviços de tecnologia da informação atingiram US$ 4,2 trilhões em 2025, um salto relevante frente aos US$ 3,7 trilhões registrados em 2024. O Brasil respondeu por US$ 68 bilhões desse total, mantendo a décima posição. No segmento especificamente de software e serviços de TI, o país movimentou US$ 31 bilhões, o que representa aproximadamente 1,5% do total mundial, uma participação ainda modesta quando comparada aos 48% dos Estados Unidos, mas relevante no contexto dos mercados emergentes. O segmento de hardware, historicamente o mais tímido em crescimento, registrou expansão de 20% em 2025, impulsionado pela demanda por data centers e equipamentos para aplicações de inteligência artificial.

Os dados do estudo ABES-IDC de 2025, publicados anteriormente, mostravam que o mercado brasileiro de software e serviços havia atingido US$ 38 bilhões em 2024, com a região Sudeste concentrando a maior fatia dos investimentos. A composição setorial mostra que o software segue com taxas de crescimento superiores a 20% ao ano, enquanto os serviços de TI crescem na faixa de 10% a 12%. O que distingue o ciclo atual dos anteriores é a intensidade do componente de inteligência artificial como vetor de demanda, um fator que não estava presente de forma tão central nos ciclos de expansão anteriores. A análise transversal dos dados também indica que a expansão não foi homogênea: startups de fintech, plataformas de SaaS e empresas voltadas à infraestrutura de nuvem foram os segmentos mais dinâmicos.

Impactos práticos e consequências

Para as empresas brasileiras de software, o resultado funciona como um sinal positivo para atração de capital e expansão de mercado. A visibilidade internacional conquistada com a posição no top 10 facilita negociações com fundos de investimento, parceiros comerciais e clientes corporativos que buscam fornecedores em jurisdições com ecossistemas maduros. Startups nacionais de médio porte que antes tinham dificuldade de escalar além das fronteiras brasileiras agora dispõem de um ambiente mais favorável para exportar soluções, especialmente em áreas como fintech, agritech, saúde digital e logística. O efeito cascata também atinge o mercado de trabalho: a demanda por profissionais de tecnologia se intensificou, o que pressionou salários em áreas como desenvolvimento de software, ciência de dados e arquitetura de nuvem.

Para o poder público, o resultado impõe uma reflexão sobre o papel do Estado como indutor e regulador de um setor que se tornou estratégico. A proximidade com a posição de nono lugar no ranking torna a disputa por investimentos de multinacionais de tecnologia mais acirrada, e países como México, Índia e Vietnã competem diretamente pelo mesmo fluxo de capital. O desafio regulatório inclui garantir que o arcabouço legal acompanhe a velocidade da inovação, formar mão de obra em escala suficiente para sustentar o crescimento e definir políticas de compras públicas que stimulem a base industrial nacional de tecnologia. Há também um risco concreto de concentração: grandes plataformas globais tendem a absorver a maior parte do crescimento do mercado, o que pode limitar o espaço para empresas brasileiras de menor porte.

Contrapontos, críticas e limites da análise

Especialistas em política industrial de tecnologia alertam para o risco de uma leitura excessivamente otimista dos números. O posicionamento no top 10 do ranking global reflete o tamanho absoluto do mercado brasileiro, mas não necessariamente a competitividade ou a sofisticação tecnológica das empresas nacionais. O país ainda ocupa posições modestas quando se considera o investimento em pesquisa e desenvolvimento como percentual do Produto Interno Bruto, e a dependência de tecnologias importadas permanece elevada em áreas críticas como semicondutores, sistemas operacionais e plataformas de inteligência artificial. Para esses analistas, o ranking pode criar uma sensação de achievement que não se traduz em autonomia tecnológica efetiva. A posição no ranking mede tamanho de mercado, não capacidade inovadora ou resiliência estratégica.

Há também uma corrente de análise que contextualiza o crescimento brasileiro dentro de um ciclo global de investimentos em infraestrutura de inteligência artificial. Nessa perspectiva, o avanço do Brasil reflete menos uma expansão orgânica da capacidade tecnológica nacional e mais a onda de demanda global por data centers, serviços em nuvem e aplicações de IA, que acaba beneficiando mercados grandes mesmo quando a competitividade internacional das empresas brasileiras permanece limitada. Críticos também apontam que a taxa de 18,5% de crescimento foi calculada sobre uma base de comparação baixa em 2024, o que inflaciona o percentual sem necessariamente indicar uma aceleração estrutural da economia tecnológica nacional. O alto custo do crédito no Brasil, a concentração de mercado e a limitada capacidade exportadora das empresas nacionais de software são variáveis que essa leitura considera subestimadas na narrativa oficial.

Cenários e síntese

No cenário mais provável, o Brasil consolida a posição no top 10 ao longo de 2026 e 2027, com crescimento sustentado na faixa de 9% a 12% ao ano, impulsionado pela maturação da adoção de inteligência artificial nas empresas e pela expansão dos serviços em nuvem para pequenas e médias empresas. A aproximação com a nona posição é factível caso o país consiga avançar na formação de mão de obra e reduzir a carga tributária sobre o setor de tecnologia. No cenário alternativo, uma desaceleração da economia global, combinada com a valorização cambial do real, pode fazer o mercado brasileiro perder tração e regredir no ranking, especialmente se países como México e Índia mantiverem ritmos de investimento mais agressivos em infraestrutura digital.

A síntese que se impõe é a de que o resultado de 18,5% de crescimento do mercado brasileiro de software é, ao mesmo tempo, um indicador de vitalidade e um convite para reflexão. O país demonstrou capacidade de recuperação e adaptação a um novo ciclo tecnológico global, mas a manutenção dessa posição depende de decisões concretas em políticas de educação tecnológica, financiamento à inovação e marco regulatório atualizado. O ranking é um ponto de partida, não um destino. O verdadeiro desafio não é figurar entre os dez maiores mercados do mundo, mas construir as condições para que as empresas brasileiras de tecnologia possam competir de forma sustentável no cenário internacional, criando valor com intensidade crescente e reduzindo a dependência de soluções importadas. O acompanhamento dos próximos estudos da ABES-IDC será fundamental para verificar se o resultado de 2025 representa o início de um novo ciclo virtuoso ou um pico impulsionado por fatores temporários.

Este artigo foi elaborado com apoio de inteligência artificial generativa como ferramenta de assistência à redação e de forma automatizada. As análises e opiniões expressas não constituem aconselhamento jurídico.